Личный фонд

Личный фонд: как защитить активы и передать бизнес наследникам

Юридическая компания «Кочерин и партнёры» | Практика корпоративного права и наследования

Что такое личный фонд и зачем он нужен

Представьте: вы строили бизнес десятилетиями. Недвижимость, доли в компаниях, инвестиционные портфели. И вот вопрос, который рано или поздно встаёт перед каждым собственником: что будет с этим после меня?
Статистика жёсткая. По данным исследований, после смерти владельца крупного капитала две трети семей теряют деньги уже во втором поколении, а в третьем активы сохраняются лишь у 10% наследников. Дробление, споры между наследниками, рейдерство, долги — всё это разрушает то, что создавалось годами.
С 1 марта 2022 года в России появился инструмент, который позволяет решить эту проблему — личный фонд. По сути, это российский аналог западного траста: специальная правовая конструкция для управления семейным капиталом, защиты активов и передачи их наследникам на ваших условиях.

Как это работает

Личный фонд — это унитарная некоммерческая организация, которую учреждает гражданин при жизни. Он передаёт в фонд своё имущество (деньги, недвижимость, доли в компаниях, ценные бумаги), а фонд управляет этим имуществом в интересах выгодоприобретателей — тех, кого учредитель сам определил.
Ключевой момент: с момента передачи имущество юридически принадлежит фонду, а не учредителю. Это и есть главная защита — на имущество фонда нельзя обратить взыскание по личным долгам учредителя (с некоторыми оговорками в первые годы).
Учредитель сам определяет:
• кто будет получать доходы от активов (выгодоприобретатели);
• в каком порядке и размере;
• как будет управляться фонд после его смерти;
• какие условия должны соблюдать наследники для получения выплат.

Что изменилось с августа 2024 года

Законодательство о личных фондах активно развивается. В августе 2024 года вступили в силу важные поправки, которые существенно расширили возможности этого инструмента:
Упрощённая регистрация. Личные фонды теперь регистрируются через ФНС, а не через Минюст. Это быстрее, проще и обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности: в ЕГРЮЛ не видно учредителей, а учредительные документы фонда недоступны по обычному запросу.
Третьи лица могут вносить имущество. Раньше передать активы в фонд мог только учредитель. Теперь это могут делать и третьи лица — например, супруг или партнёры по бизнесу.
Иностранные активы и валюта. Сняты ограничения на внесение валютных ценностей и иностранных активов — важно для тех, у кого есть зарубежная собственность.

Налоговый режим

Налогообложение личных фондов — одна из ключевых тем при принятии решения о создании.
Налог на прибыль. При преимущественно пассивном доходе (дивиденды, продажа долей и акций, недвижимость, проценты по займам — более 90% от общего дохода) ставка составляет 15%. Если фонд ведёт активную деятельность — стандартная ставка 25%.
НДФЛ для выгодоприобретателей. Доходы, полученные от личного фонда учредителем и его близкими родственниками, освобождаются от НДФЛ при условии, что получатели являются налоговыми резидентами РФ.
НДС. Передача имущества учредителем в фонд и передача имущества фондом выгодоприобретателям не облагается НДС.
Налог на имущество. Не может превышать 0,3% для жилых помещений, гаражей и машиномест, если цена каждого объекта не превышает 300 млн рублей.
Важно: В конце 2025 года в Госдуму внесён законопроект о повышении ставки налога на прибыль для личных фондов с 15% до 25%. Следите за изменениями или проконсультируйтесь с нашими специалистами.

Преимущества личного фонда

Защита активов от кредиторов. После создания фонда и передачи в него имущества через 3–5 лет активы надёжно защищены от претензий кредиторов учредителя.
Контроль над наследованием. Учредитель сам прописывает условия: кто, когда и сколько получает. Можно предусмотреть выплаты при наступлении определённых событий — совершеннолетие детей, окончание университета, вступление в брак.
Конфиденциальность. Сведения о личном фонде закрыты. Это существенно отличает его от обычного ООО или АО.
Исключение наследственных споров. Выгодоприобретатели фонда не участвуют в обычном наследовании — это снижает риск конфликтов между наследниками.
Учредитель может быть выгодоприобретателем. То есть при жизни вы продолжаете получать доходы от своих активов.

Ограничения и риски

Личный фонд — мощный инструмент, но не универсальный. Важно понимать его ограничения:
• Для создания фонда необходимо имущество стоимостью не менее 100 млн рублей.
• Учредитель не может быть исполнительным органом фонда — нужно доверить управление другому лицу.
• В первые 3 года учредитель и фонд несут субсидиарную ответственность по обязательствам друг друга.
• Права выгодоприобретателя не наследуются — условия фонда нужно тщательно прописывать заранее.
• Практика применения личных фондов в России пока невелика — возможны правовые пробелы.

Кому подходит личный фонд

Личный фонд — инструмент для тех, кто:
• Владеет значительными активами (от 100 млн рублей) и думает о передаче их следующему поколению
• Хочет защитить бизнес от дробления при наследовании
• Озабочен возможными претензиями кредиторов
• Желает сохранить конфиденциальность структуры владения
• Планирует чёткие условия распределения активов между наследниками

Кочерин и партнёры | kocherin.com